금리 쇼크에 무너진 증시: 구글을 사야한다고?

https://youtu.be/5RkEabxbp2w

[증시요약]

이번 영상에서는 이번 주 증시 현황과 함께, 객관적인 지표로 매력적인 가격에 있는 종목을 살펴보겠습니다. 먼저, 미국 4대 지수 현황을 확인해보겠습니다. 미국에 상장된 상위 500개 기업을 전체적으로 살펴볼 수 있는 S&P500은 –2.12% 하락했고, 기술주 관련 기업들의 비중이 높은 나스닥은 –3.20% 하락, 미국 초우량 대기업 소수만 선별하는 다우존스는 –0.90% 하락했습니다. 그리고 미국 10년물 장기채권 금리는 1.0% 상승했습니다. 인플레이션 압박으로 인한 금리 상승 등의 우려로 주식이 조정받은 한 주였습니다. 섹터별로 살펴보면, 지난 주와 유사하게 에너지, 유틸리티 섹터를 비롯해 필수소비재 섹터가 이번 한 주간 눈에 띄게 상승하는 양상을 보였습니다.

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[ETF섹터]

조금 더 자세히 주요 섹터 ETF별로 살펴봅시다. 앞으로 말씀드릴 내용은 고정댓글에 달아둔 “투자 모니터링 시스템”을 기반으로 분석했습니다. 참고로, 이후에 RSI 지표에 대해 말씀드릴텐데, RSI 값이 70 이상은 과열 상태로, 상승세가 지속되어 하락 전환 가능성이 있음을 의미하고, RSI 값 30 이하는 침체 상태로, 하락세가 과도하여 반등 가능성이 있음을 시사합니다. 먼저 S&P500을 대표하는 기업을 11개 섹터로 구분한 ETF를 보겠습니다. 지난 주와 마찬가지로 에너지 섹터 ETF의 주간 수익률이 5.48%로 높았고. 매매 강도를 나타내는 RSI는 주봉 기준 86.96으로 과매수 상태인 것으로 나타났습니다. 반면, 지금은 소외받고 있는 섹터도 있었습니다. 미국 부동산 섹터 ETF는 1년간 수익률이 –0.98%로 낮았고, 현재 가격과 이동평균선 간 거리를 나타내는 이동평균선 이격도를 보면 50주, 200주, 400주와 근접해 있는 것으로 나타났습니다. 현재의 가격이 평균에 모여 추세가 전환될 수 있다는 신호죠.

주요 테마별 ETF도 살펴보겠습니다. 이번 주는 원자재 관련 ETF의 수익률이 높았습니다. 특히 희토류, 금광, 은광, 리튬 관련 수익률이 높게 나타났습니다. 이는 지난번에 과매도 상태로 매력적인 가격에 있다고 말씀드린 섹터들이기도 합니다. 이번 주에 주봉 기준 rsi가 30 이하로 낮아 과매도 구간에 있는 섹터는 인도, 소프트웨어 섹터였습니다. 특히, 소프트웨어 ETF는 400주 이동평균선에 근접하려고 하는 상황이라 장기적인 관점으로 매수해봐도 좋을 것 같습니다. 시장의 이러한 움직임에는 여러 이유가 있습니다. 주요 뉴스를 짧게 정리해드리겠습니다.

 

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[주요뉴스]

3월 FOMC에서 연준은 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했습니다. 유가 상승이 소비자 물가(CPI)를 다시 자극할 것이라는 공포가 확산되면서, 시장이 기대했던 '연내 금리 인하' 신호는 희박해졌습니다. 이로 인해 국채 금리가 다시 상승하며 기술주와 부동산 시장에 하방 압력을 가했습니다. 부동산 섹터는 고금리 지속과 상업용 부동산(CRE) 부실 우려로 1년간 소외되었습니다. 그러나 주가가 50주, 200주, 400주 이동평균선에 수렴했다는 점은, 악재가 충분히 반영되어 가격이 평균치에 도달했음을 시사합니다. 또한, 과거 소프트웨어 기업들은 '사용자 머릿수(Seat-based pricing)'대로 돈을 받았지만, AI 에이전트가 도입되면서 적은 인원으로도 같은 업무가 가능해졌습니다. 이는 기업들에게 서비스를 제공하던 소프트웨어 기업들의 매출 감소 우려로 이어지고 있습니다.

 

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[매수기회 탐색 지표 설명]

그렇다면 이러한 상황에서 매수 기회로 볼 수 있는 기업에는 어떤 것들이 있을까요? 객관적인 기술적 지표를 기반으로 미국 우량주, 각종 ETF들을 스크리닝하여 찾아낸 매수 기회 종목을 알려드리겠습니다. 스크리닝 지표는 크게 두 가지로, ‘이동평균선’과 ‘RSI’를 중심으로 활용했습니다. 먼저, 이동평균선은 사람들이 평균적으로 매수한 가격을 의미합니다. 단기 추세를 의미하는 50일 이동평균선이 장기추세를 의미하는 200일 이동평균선 위에 있는 것을 ‘골든크로스’ 상태라고 합니다. 단기, 장기적인 관점 모두 상승추세라는 의미이죠. 만약 일봉, 주봉, 월봉 모두 골든크로스 상태라면 강력한 상승추세라고 봅니다. 여기에 주가의 과열과 냉각을 측정하는 온도계인 RSI 지표를 추가했습니다. 일반적으로 RSI 값이 30 이하면 과매도 상태라고 봅니다. 공포에 질린 사람들이 주식을 많이 팔아서 실제보다 지나치게 저렴해진 상태이죠. 만약 일봉, 주봉, 월봉 모든 타임프레임에서 골든크로스 상태이고, 일봉 기준으로 과매도 상태라면, 상승추세에서 단기적인 바겐세일 가격일 확률이 큽니다. 이번 주에 이렇게 까다로운 조건을 모두 만족한 종목은 무엇이었을까요?

 

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[종목 공개]

오늘은 정말 유명한 기업이 매수 기회로 포착되었는데요. 바로 구글이었습니다. 구글은 AI, 클라우드, 인터넷 등 정말 다양한 분야에서 사업을 하고 있고, 대부분 시가총액 1위로 막강한 사업 능력을 지닌 기업입니다. 다만, 최근 증시하락에 더해, 사법 리스크, 광고 수익 약화 등의 이유로 단기적으로 하락했습니다. 차트를 보면 일봉, 주봉, 월봉 기준 모두 골든크로스 상태로 상승추세였습니다. 일봉 기준으로 RSI는 25.13으로, 단기적인 과매도 상태로 나타났습니다. 그리고 현재 가격은 413,210원으로, 200일 이동평균선에 거의 근접한 상태로 구글을 매력적인 기업으로 생각하신다면 담아볼 만한 시점입니다. 더 많은 종목 및 ETF를 모니터링하고 싶으시다면 고정 댓글의 “투자 모니터링 시스템”을 참고해주시기 바랍니다.